Анализ влияния ситуации на Ближнем Востоке на производственную цепочку алюминиевой промышленности.
1. Достаточные запасы бокситов, несмотря на растущие транспортные расходы.
Производство бокситов в нашей стране в феврале составило 4,7567 млн тонн, что на 10,92% меньше, чем в предыдущем месяце, но на 6,13% больше, чем годом ранее, что свидетельствует о достаточном внутреннем предложении. Что касается импорта руды, то в декабре наша страна импортировала 14,67 млн тонн бокситов, что на 2,88% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 2,02% меньше, чем годом ранее, что также свидетельствует о достаточном предложении. Однако рост транспортных расходов привел к постепенному увеличению затрат на доставку из-за роста цен на нефть.
Что касается новых мощностей, то увеличение мирового производства бокситов в 2026 году по-прежнему будет в основном происходить за счет Гвинеи. Исходя из ожидаемого увеличения производства местными компаниями, которые уже начали, возобновили или расширили производство, ожидается, что мировое предложение бокситов увеличится примерно на 40-50 миллионов тонн в 2026 году. Без учета возможных сбоев в государственной политике, ожидается, что предложение на рынке бокситов останется достаточным в 2026 году.
2. Давление на поставки глинозема сохраняется, но затраты растут.
В феврале производство глинозема металлургического качества в моей стране составило 6,6002 млн тонн, что на 10,63% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 0,05% меньше, чем годом ранее. Масштабное сокращение производства на одном из предприятий на севере Китая в середине месяца, в сочетании с техническим обслуживанием оборудования и модернизацией производственных линий некоторыми компаниями, а также снижением производственных нагрузок на некоторых предприятиях на юге, привело к неболькому сокращению общего месячного производства. В марте некоторые компании могут продолжить техническое обслуживание и модернизацию производственных линий, и отрасль вступит в фазу сокращения запасов. Однако постепенно вводятся в эксплуатацию новые производственные мощности в Гуанси, что частично компенсирует сокращение, и ожидается, что общая производственная мощность будет демонстрировать медленную тенденцию к снижению.
В феврале зарубежное производство глинозема металлургического качества составило 4,42 млн тонн, что на 12,41% меньше, чем в предыдущем месяце, и на 3,66% меньше, чем годом ранее, что свидетельствует об относительно стабильном зарубежном производстве глинозема в течение месяца. 28 февраля конфликт между Ираном и Израилем обострился, и столица Ирана, Тегеран, подверглась нападению. В настоящее время нет сообщений о закрытии глиноземных заводов в регионе. Согласно статистике SMM, в Иране есть только один глиноземный завод с мощностью по производству бокситов. В случае эскалации геополитической напряженности производство завода может быть затронуто, и нельзя исключать возможность сокращения или остановки производства. Данные показывают, что производство глинозема в Иране составляет приблизительно 250 000 тонн, а производство бокситов — приблизительно 650 000 тонн. Производство глинозема в стране не может удовлетворить внутренние потребности в электролитическом алюминии, и она долгое время зависела от импорта, причем основным источником была Индия, на долю которой приходилось от 40% до 80% всего импорта глинозема.
Что касается новых мощностей, то в 2026 году как внутри страны, так и за рубежом еще предстоит ввести в эксплуатацию значительный объем мощностей по производству глинозема. По оценкам, новые внутренние мощности составят около 15 миллионов тонн, в основном в провинциях Гуанси и Хэбэй, а новые зарубежные мощности — около 7,5 миллионов тонн, в основном сосредоточенные в Индии. Предложение глинозема находится под сильным давлением.
В декабре моя страна экспортировала 205 900 тонн глинозема, что на 22,56% больше, чем в предыдущем месяце, и на 9,35% больше, чем годом ранее, а импортировала 227 800 тонн, что на 1,98% меньше, чем в предыдущем месяце, но на 1389% больше, чем годом ранее. Чистый импорт в декабре составил 21 900 тонн. С точки зрения направлений импорта и экспорта глинозема, на Ближний Восток приходится относительно небольшая доля.
Что касается запасов, то по состоянию на 5 марта общий объем запасов глинозема в моей стране составил 5,722 миллиона тонн и продолжает расти. Рост в основном обусловлен запасами в пути и портовыми запасами, в то время как фьючерсные запасы увеличились до более чем 330 000 тонн.
3. Перебои в поставках электролитического алюминия
В феврале внутреннее производство электролитического алюминия составило 3,46 млн тонн, что на 3,6% больше, чем годом ранее, и на 8,91% меньше, чем в предыдущем месяце. Из-за праздника Весны общая загрузка предприятий перерабатывающей промышленности снизилась, а доля расплавленного алюминия также значительно уменьшилась, снизившись на 7,7 процентных пункта до 64,4% по сравнению с январем. Исходя из доли расплавленного алюминия, объем производства электролитических алюминиевых слитков в феврале увеличился на 25,8% в годовом исчислении и на 16,2% по сравнению с предыдущим месяцем. Ожидается, что с восстановлением количества выходных дней в марте производство электролитического алюминия начнет расти по сравнению с предыдущим месяцем.
Зарубежное производство электролитического алюминия в феврале достигло 2,37 млн тонн, что на 2,5% больше, чем годом ранее. Введенные в эксплуатацию новые электролитические алюминиевые заводы в Индонезии и Анголе продолжили наращивать производство, что привело к увеличению среднесуточного объема производства за рубежом на 0,9% по сравнению с предыдущим месяцем. В марте ожидается дальнейшее увеличение производственных мощностей новых электролитических алюминиевых заводов в Индонезии и Анголе, однако существует риск сокращения или остановки производства на алюминиевых заводах в Мозамбике.
В 2025 году общая производственная мощность электролитического алюминия на Ближнем Востоке составляла 6,92 млн тонн, при этом фактический объем производства составил приблизительно 6,85 млн тонн, что составляет 9% от мирового объема поставок алюминиевых слитков. Годовой спрос на глинозем для электролитического производства на Ближнем Востоке составлял приблизительно 13,75 млн тонн, в то время как внутренние производственные мощности по выпуску глинозема составляли всего 4,35 млн тонн, что требовало значительного импорта для поддержания производства. Однако стагнация Ормузского пролива создает риск перебоев в поставках глинозема для электролитического производства алюминия. 3 марта, в связи с нехваткой природного газа в Катаре, совместное предприятие Hydro, Qatar Aluminium, начало поэтапное закрытие своих линий по производству алюминия. Годовая производственная мощность Qatar Aluminium по выпуску первичного алюминия составляет 636 000 тонн, а мощность литейного цеха — 664 000 тонн. 4 марта компания Bahrain Aluminium столкнулась с внезапным форс-мажорным обстоятельством, которое повлияло на выполнение контрактов на поставку. По имеющимся данным, объем производства электролитического алюминия компанией Bahrain Aluminium в 2025 году составлял 1,622 миллиона тонн. По состоянию на 4 марта 2026 года компания продолжала производство электролитического алюминия, но из-за застоя в Ормузском проливе не смогла осуществлять поставки алюминиевых слитков в обычном режиме.
В энергетическом секторе крупные алюминиевые заводы по всему миру, работающие преимущественно на природном газе (включая СПГ), в значительной степени сосредоточены на Ближнем Востоке, за ними следуют несколько проектов в Европе, Южной Америке и Африке, на которые в совокупности приходится приблизительно 13% мировых мощностей по производству электролитического алюминия (около 8-9 миллионов тонн).
Что касается импорта и экспорта, то в декабре Китай импортировал 189 200 тонн первичного алюминия, а экспортировал 37 600 тонн, в результате чего чистый импорт составил 151 600 тонн. К 2025 году прогнозируется, что моя страна будет импортировать 2,54 миллиона тонн электролитического алюминия, из которых 48 700 тонн будут импортированы из стран Ближнего Востока, что составит 1,9% от общего объема импорта.
4. Подведите итоги
В целом, ситуация на Ближнем Востоке пока не оказала существенного влияния на мировые поставки бокситов. Однако с точки зрения фрахта, продолжающийся рост морских перевозок увеличил стоимость транспортировки бокситов, что, в свою очередь, поддержало цены на импортную руду внутри страны. Что касается глинозема, учитывая, что Ближний Восток является нетто-импортером глинозема, перебои в транспортировке привели к увеличению поставок из регионов, не относящихся к Ближнему Востоку. Однако рост цен на энергоносители и сырьевой каустический натр также усилил поддержку цен на глинозем. Что касается электролитического алюминия, то Ближний Восток является нетто-экспортером электролитического алюминия, и геополитическая ситуация оказывает значительное влияние на местные компании, занимающиеся электролитическим алюминием. С точки зрения глобальных поставок, ситуация уже оказала существенное влияние на поставки электролитического алюминия, что делает это влияние еще более заметным.
О Шанхайской компании Nosinda Metal Co., Ltd.
Шанхайская компания Nosinda Metal Co., Ltd.Компания обладает отлаженными производственными процессами и превосходной командой разработчиков. Основная деятельность компании включает в себя металлообработку (медь, алюминий, нержавеющая сталь, углеродистая сталь), механическое оборудование, контейнеры, а также импорт и экспорт продукции крупных отечественных и зарубежных заводов. Продукция компании используется в различных областях, включая аэрокосмическую промышленность, железнодорожный транспорт, судостроение, электронику, упаковку и полиграфию, строительство и отделку, а также возобновляемую энергетику, удовлетворяя потребности клиентов в металлообрабатывающей промышленности.
Связаться с нами
Электронная почта:sales@nosindametal.com
Тел.: +86 155 0000 4100
Адрес: Зона А, 1 этаж, здание 104, № 1-30, переулок 88, улица Минбэй, район Миньхан, Шанхай, Китай