تحليل تأثير الوضع في الشرق الأوسط على سلسلة صناعة الألومنيوم

1. وفرة إمدادات البوكسيت رغم ارتفاع تكاليف الشحن

بلغ إنتاج بلادنا من البوكسيت في فبراير 4.7567 مليون طن، بانخفاض قدره 10.92% مقارنة بالشهر السابق، ولكنه ارتفع بنسبة 6.13% مقارنة بالعام الماضي، مما يدل على وفرة الإمدادات المحلية. أما فيما يتعلق بالخام المستورد، فقد استوردت بلادنا 14.67 مليون طن من البوكسيت في ديسمبر، بانخفاض قدره 2.88% مقارنة بالشهر السابق و2.02% مقارنة بالعام الماضي، مما يدل أيضاً على وفرة الإمدادات. ومع ذلك، فقد أدى ارتفاع تكاليف الشحن إلى زيادة تدريجية في تكاليف النقل البحري نتيجة لارتفاع أسعار النفط الخام.

فيما يتعلق بالقدرة الإنتاجية الجديدة، سيظل الجزء الأكبر من الزيادة في إنتاج البوكسيت العالمي عام 2026 قادماً من غينيا. وبناءً على الزيادة المتوقعة في إنتاج الشركات المحلية التي بدأت الإنتاج بالفعل، أو استأنفته، أو وسّعت نطاقه، من المتوقع أن يرتفع المعروض العالمي من البوكسيت بنحو 40-50 مليون طن عام 2026. وباستثناء أي اضطرابات محتملة في السياسات، من المتوقع أن يظل المعروض في سوق البوكسيت وافراً عام 2026.

2. لا يزال الضغط على إمدادات الألومينا قائماً، لكن التكاليف ترتفع

في فبراير، بلغ إنتاج بلادي من الألومينا المعدنية 6.6002 مليون طن، بانخفاض قدره 10.63% على أساس شهري و0.05% على أساس سنوي. وقد أدى خفض الإنتاج على نطاق واسع من قبل إحدى الشركات في شمال الصين في منتصف الشهر، بالإضافة إلى أعمال صيانة المعدات وتحديث خطوط الإنتاج من قبل بعض الشركات، وتخفيض أحمال التشغيل من قبل بعض الشركات في الجنوب، إلى انكماش طفيف في إجمالي الإنتاج الشهري. في مارس، قد تستمر بعض الشركات في أعمال الصيانة وتحديث خطوط الإنتاج، وسيدخل القطاع مرحلة تقليص المخزون. ومع ذلك، يجري تدريجياً إطلاق طاقة إنتاجية جديدة في قوانغشي، مما يعوض جزءاً من هذا الانخفاض، ومن المتوقع أن تشهد الطاقة التشغيلية الإجمالية اتجاهاً تنازلياً بطيئاً.

في فبراير، بلغ إنتاج الألومينا المعدنية من الخارج 4.42 مليون طن، بانخفاض قدره 12.41% على أساس شهري و3.66% على أساس سنوي، مما يشير إلى استقرار نسبي في إنتاج الألومينا من الخارج خلال ذلك الشهر. وفي 28 فبراير، تصاعد الصراع بين إيران وإسرائيل، حيث تعرضت العاصمة الإيرانية طهران لهجوم. ولا توجد حاليًا أي تقارير عن إغلاق مصانع الألومينا في المنطقة. ووفقًا لإحصاءات SMM، تمتلك إيران مصنعًا واحدًا فقط للألومينا بقدرة إنتاجية من البوكسيت. وفي حال تصاعد التوترات الجيوسياسية، قد يتأثر إنتاج المصنع، ولا يُستبعد احتمال خفض الإنتاج أو إغلاقه. وتشير البيانات إلى أن إنتاج إيران من الألومينا يبلغ حوالي 250 ألف طن، وإنتاجها من البوكسيت حوالي 650 ألف طن. لا يستطيع إنتاجها من الألومينا تلبية احتياجاتها المحلية من إنتاج الألومنيوم الإلكتروليتي، وقد اعتمدت لفترة طويلة على الواردات، حيث تعد الهند المصدر الرئيسي، إذ تمثل من 40% إلى 80% من إجمالي وارداتها من الألومينا.

فيما يتعلق بالطاقات الإنتاجية الجديدة، لا تزال هناك طاقة إنتاجية كبيرة من الألومينا ستُتاح محلياً ودولياً بحلول عام 2026. وتشير التقديرات إلى أن الطاقة الإنتاجية المحلية الجديدة ستبلغ حوالي 15 مليون طن، تتركز بشكل رئيسي في مقاطعتي قوانغشي وخبي، بينما ستبلغ الطاقة الإنتاجية الخارجية الجديدة حوالي 7.5 مليون طن، تتركز بشكل أساسي في الهند. ويواجه جانب العرض من الألومينا ضغوطاً كبيرة.

في ديسمبر، صدّرت بلادي 205,900 طن من الألومينا، بزيادة قدرها 22.56% على أساس شهري و9.35% على أساس سنوي، بينما استوردت 227,800 طن، بانخفاض قدره 1.98% على أساس شهري، ولكن بزيادة قدرها 1389% على أساس سنوي. وبلغ صافي الواردات في ديسمبر 21,900 طن. وتُشكّل منطقة الشرق الأوسط نسبة صغيرة نسبيًا من وجهات استيراد وتصدير الألومينا.

فيما يتعلق بالمخزون، بلغ إجمالي مخزون الألومينا في بلادي 5.722 مليون طن حتى 5 مارس، وهو في ازدياد مستمر. ويعود هذا الارتفاع بشكل رئيسي إلى المخزون العابر ومخزون الموانئ، بينما ارتفع مخزون العقود الآجلة إلى أكثر من 330 ألف طن.

3. اضطرابات في إمدادات الألومنيوم الإلكتروليتي

بلغ إنتاج الألمنيوم الإلكتروليتي المحلي في فبراير 3.46 مليون طن، بزيادة قدرها 3.6% على أساس سنوي، وانخفاض قدره 8.91% على أساس شهري. وتأثر الإنتاج بعطلة عيد الربيع، مما أدى إلى انخفاض معدل التشغيل الإجمالي للصناعات التحويلية، وانخفاض نسبة الألمنيوم المنصهر بشكل ملحوظ، حيث تراجعت بمقدار 7.7 نقطة مئوية لتصل إلى 64.4% مقارنة بشهر يناير. وبناءً على نسبة الألمنيوم المنصهر، ارتفع حجم صب سبائك الألمنيوم الإلكتروليتي المحلي في فبراير بنسبة 25.8% على أساس سنوي، و16.2% على أساس شهري. ومع دخول شهر مارس، ومع عودة الأيام إلى طبيعتها، من المتوقع أن ينتعش إنتاج الألمنيوم الإلكتروليتي شهريًا.

بلغ إنتاج الألمنيوم الإلكتروليتي في الخارج 2.37 مليون طن في فبراير، بزيادة سنوية قدرها 2.5%. وواصلت مشاريع الألمنيوم الإلكتروليتي التي تم تشغيلها حديثًا في إندونيسيا وأنغولا زيادة إنتاجها، مما أدى إلى زيادة شهرية قدرها 0.9% في متوسط ​​الإنتاج اليومي في الخارج. ومن المتوقع أن تستمر الطاقة التشغيلية لمشاريع الألمنيوم الإلكتروليتي التي تم تشغيلها حديثًا في إندونيسيا وأنغولا في الازدياد خلال شهر مارس، إلا أن هناك خطرًا من خفض الإنتاج أو إغلاق مصانع الألمنيوم في موزمبيق.

في عام 2025، بلغ إجمالي الطاقة الإنتاجية للألمنيوم الإلكتروليتي في الشرق الأوسط 6.92 مليون طن، مع إنتاج فعلي يقارب 6.85 مليون طن، ما يمثل 9% من الإمدادات العالمية من سبائك الألمنيوم. وبلغ الطلب السنوي للشرق الأوسط على الألومينا من إنتاج الألمنيوم الإلكتروليتي حوالي 13.75 مليون طن، بينما لم تتجاوز طاقته الإنتاجية المحلية من الألومينا 4.35 مليون طن، ما يستلزم استيراد كميات كبيرة للحفاظ على الإنتاج. ومع ذلك، يُشكل ركود مضيق هرمز خطرًا على إمدادات الألومينا اللازمة لإنتاج الألمنيوم الإلكتروليتي. في 3 مارس، وتأثرًا بنقص الغاز الطبيعي في قطر، بدأت شركة قطر للألمنيوم، وهي مشروع مشترك بين شركتي هيدرو وقطر، إغلاقًا تدريجيًا لخطوط إنتاج الألمنيوم. تبلغ الطاقة الإنتاجية السنوية للألمنيوم الأولي في قطر 636 ألف طن، بينما تبلغ طاقة ورشة الصب 664 ألف طن. وفي 4 مارس، تأثرت شركة البحرين للألمنيوم بظرف قاهر مفاجئ، ما أثر على تنفيذ عقود التوريد الخاصة بها. أفادت التقارير أن إنتاج شركة البحرين للألمنيوم من الألمنيوم الإلكتروليتي بلغ 1.622 مليون طن في عام 2025. وحتى 4 مارس 2026، استمرت الشركة في إنتاج الألمنيوم الإلكتروليتي، إلا أن توقف حركة المياه في مضيق هرمز حال دون تمكنها من توريد سبائك الألمنيوم بشكل طبيعي.

وعلى صعيد الطاقة، تتركز مصانع الألومنيوم واسعة النطاق عالميًا، والتي تعمل في المقام الأول بالغاز الطبيعي (بما في ذلك الغاز الطبيعي المسال)، بشكل كبير في الشرق الأوسط، تليها بعض المشاريع في أوروبا وأمريكا الجنوبية وأفريقيا، والتي تمثل مجتمعة ما يقرب من 13٪ من الطاقة الإنتاجية العالمية للألومنيوم الإلكتروليتي (حوالي 8-9 ملايين طن).

فيما يتعلق بالواردات والصادرات، استوردت الصين 189,200 طن من الألومنيوم الأولي في ديسمبر، بينما صدّرت 37,600 طن، ما أسفر عن صافي واردات بلغ 151,600 طن. وبحلول عام 2025، من المتوقع أن تستورد بلادي 2.54 مليون طن من الألومنيوم الإلكتروليتي، منها 48,700 طن من الشرق الأوسط، ما يمثل 1.9% من إجمالي الواردات.

4. التلخيص

بشكل عام، لم يؤثر الوضع في الشرق الأوسط بشكل كبير على إمدادات البوكسيت العالمية حتى الآن. مع ذلك، من منظور الشحن، أدى الارتفاع المستمر في تكاليف الشحن البحري إلى زيادة تكاليف نقل البوكسيت، مما دعم أسعار الخام المستورد محلياً. أما بالنسبة للألومينا، ونظراً لأن الشرق الأوسط مستورد صافٍ لها، فقد أدى اضطراب النقل إلى زيادة الإمدادات من مناطق خارج الشرق الأوسط. ومع ذلك، فقد عزز ارتفاع أسعار الطاقة ومادة الصودا الكاوية الخام من دعم تكلفة الألومينا. وفيما يخص الألومنيوم الإلكتروليتي، يُعد الشرق الأوسط مُصدِّراً صافياً له، وللوضع الجيوسياسي تأثير كبير على شركات الألومنيوم الإلكتروليتي المحلية. ومن منظور الإمدادات العالمية، كان للوضع بالفعل تأثير كبير على إمدادات الألومنيوم الإلكتروليتي، مما جعل تأثيره أكثر وضوحاً.

حول شركة شنغهاي نوسندا للمعادن المحدودة

شركة شنغهاي نوسندا للمعادن المحدودةتمتلك الشركة عمليات إنتاج متطورة وفريق بحث وتطوير متميز. تشمل أعمالها الرئيسية المواد المعدنية (النحاس، والألومنيوم، والفولاذ المقاوم للصدأ، والفولاذ الكربوني)، والمعدات الميكانيكية، والحاويات، بالإضافة إلى استيراد وتصدير المنتجات من كبرى المصانع المحلية والعالمية. تُستخدم منتجات الشركة في مجالات متنوعة، منها الطيران، والنقل بالسكك الحديدية، وبناء السفن، والإلكترونيات، والتغليف والطباعة، والبناء والديكور، والطاقة المتجددة، ما يلبي احتياجات العملاء في صناعة معالجة المعادن.

اتصل بنا

الموقع الإلكتروني:www.nosindametal.com

بريد إلكتروني:sales@nosindametal.com

الهاتف: +86 155 0000 4100

العنوان: المنطقة أ، الطابق الأول، المبنى رقم 104، رقم 1-30، الممر رقم 88، ​​طريق مينبي، منطقة مينهانغ، شنغهاي، الصين